来源丨深蓝财经
撰文丨王鑫
你有没有遇到过这种情况？一觉醒来，手机突然被扣了好几百块钱。查来查去，发现是个根本没印象的保险在扣费。
最近，这事儿可不是个例，不少农村老人都因此遭了殃，以至于全网都在喊：水滴保，你出来解释一下！
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”悄咪咪“扣钱，专挑老人下手？
社交平台上，都快炸锅了。
“一早上连续被扣700多！”“家里老人手机点了一下，就被疯狂扣钱！”“农村老人被扣了好几万”......
这些吐槽，核心就一个：扣费扣得静悄悄，专找老年人、不常对账的人。
在黑猫平台，搜索“水滴保”的相关投诉已高达2000多条。
在微博，一位大V的帖子，火气特别大。他说，有人用他老爸的手机号注册了水滴保，然后绑定了他妈妈的银行卡并开通了宝付和京东支付，偷偷买了三份保险，开始扣钱。他妈妈连京东都没下载过，根本不知道为什么会（通过京东支付）扣款。
气得这位大V直接质问：“藏在小程序弹窗里，老人误触一下就开通支付、疯狂扣钱，这不算电信诈骗吗？”
更让人无语的是，想维权，难上加难。客服电话打不通，只能自己先联系银行取消授权。想找水滴保，还得通过京东客服转接。这位大V总结出经验：态度必须强硬，明确说要投诉到黑猫平台，才可能退款成功。
在小红书和微信公众号上，也有无数人分享类似经历。有人发现自己“被投保”了根本不知道的保险；有人发现亲人去世后，扣费居然还在继续……
他们都是通过微信、支付宝、京东、宝付等快捷支付被扣款的。
问题出在哪儿？很可能就藏在那些“一不小心”就点到的环节里。
比如，在水滴筹微信小程序里，“我的保险”入口就在个人中心。点进去“完善保障”，跳几下就是支付界面。页面显示保费“首月X元”，或者弹出“低至10.9元/月起”的诱惑，一个不留神，支付就完成了。
更可气的是，以小编的经验，这些被诱导扣款的网友，很可能起初只是一次单纯的爱心捐款，个人信息随之被水滴筹收集。从此，这份善意便成了生意的最佳引信，各种微信服务通知和营销短信的“精准问候”便接踵而至。
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创始人沈鹏玩转商业收割
一边是用户端的怒火，另一边，水滴公司创始人沈鹏的履历却相当耀眼。
他是美团10号员工，外卖业务联合创始人。2016年离职创业，创立水滴公司。他的创业路起点很高，很快拿到腾讯、美团、IDG、真格基金等大机构的投资，8轮融资总额接近58亿。
2021年5月，水滴公司在纽交所敲钟上市，次年开始持续盈利。
但诡异的是，股价走势却相反，上市即巅峰，如今已跌超八成，市值只剩6.84亿美元。
水滴公司的商业模式清晰，主要有三大业务：水滴筹（众筹）、水滴保（保险）、医疗。
其中，水滴筹是大众最为熟知的业务，它本身并不赚钱，主要通过做大病众筹，实现公益引流。公司称，截至2025年三季度，累计约4.85亿用户在水滴筹向361万名患者捐赠712亿元。
水滴保是一个互联网人身保险销售平台，作为公司的收入“顶梁柱”，贡献了近九成的营收。目前与超过100家保险公司合作，提供近2000款产品，，其中很多是与保险公司联合定制的。
医疗健康服务是公司着力拓展的新兴板块，主要依托子公司“翼帆医药”开展。其业务包括高效招募受试患者、临床CRO全流程服务，目前尚未进入盈利期。
这三大业务共同构筑了一个完整的商业闭环。表面上不盈利的“水滴筹”，实则扮演了成本极低的超级流量入口角色：
平台沉淀的海量用户数据与信任关系，被系统地导向保险业务进行转化；同时，积累的患者资源也能为医疗板块的临床实验招募提供支持。从而在整体上极大降低了公司的获客与运营成本，实现了流量的高效复用与价值最大化。
创始人沈鹏自己都说过，靠这模式，获得一个捐款用户的成本只要3毛钱。
但问题来了：当公益的善意，成了商业流量的入口，两者的边界在哪里？
早在2019年，水滴筹就被曝出，“扫楼式”寻找求助者，挨个病床问病人困不困难，需不需要筹款帮助，主要目的就是为保险导流。
信任，正在被消耗。
《中国慈善发展报告》问卷调查显示，水滴筹的用户满意度从2020年的95%，跌到了2024年的60%。2024年捐款的人和钱，都少了约两成。报告直接点明：“公益引流、保险收割”的模式，正在系统性透支社会善意。
对此，资本市场也给出了反应。
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结语
事情讲到这，已经很清楚了。
技术创新和商业模式的探索值得鼓励，但绝不能建立在侵害用户权益、尤其是弱势群体权益的基础上。“误触扣费”不是小事，它关乎成千上万家庭的钱袋子安全，更关乎一家企业的道德底线和社会信誉。
赚钱可以，但不能没底线。
企业的长远发展，靠的不是套路和算计，而是实实在在的口碑与信任。别让一个又一个“小动作”，凉了用户的心，也砸了自家的招牌。
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